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投资要点：

行情回顾及估值：申万计算机板块本周（06/26-06/30）累计下跌7.09%，跑输沪深300指数6.53个百分点，在申万行业中排名第31名；申万计算机板块6月累计上涨0.25%，跑输沪深300指数0.91个百分点，在申万行业中排名第17名；申万计算机板块今年累计上涨27.57%，跑赢沪深300指数28.33个百分点，在申万行业中排名第3名。估值方面，截至6月30日，SW计算机板块PETTM为69.69倍，处于近5年83.35%分位、近10年79.79%分位。

产业新闻：1、据港交所披露，自动驾驶计算芯片第一股黑芝麻智能(BlackSesameInternationalHoldingLimited)向港交所提交上市申请书。2、根据Atlas公布的计算数据，微软Edge浏览器在整合必应聊天（BingChat）之后，用户规模快速增长了5000万，目前正逼近3亿大关。3、Unity推出两款AI工具：“UnitySentis“及“UnityMuse”，并正式启动内测。4、信用评级和研究公司穆迪将使用微软和OpenAI来创建一个人工智能(AI)助手，帮助其客户来分析评估风险所需的大量信息。5、OpenAI宣布，ChatGPT应用程序将集成微软必应搜索功能，ChatGPTPlus用户可以通过必应在网页搜索获得最新信息。

周观点：本周恒生电子发布金融行业大模型LightGPT、金融智能助手光子、WarrenQ投研工具平台等一系列产品。其中，LightGPT使用了大量的金融领域数据及语种强化数据，并以之作为大模型的二次预训练语料，支持超过80+金融专属任务指令微调，使其具备金融领域的准确理解能力，目前LightGPT在金融领域的任务上已取得较好的表现。由于金融客户对数据处理需求极大，且具备较强的付费意愿及支付能力，预计GPT在金融场景的应用有望加快渗透，建议关注恒生电子、同花顺等相关个股。此外，中报业绩披露期临近，建议关注业绩有望超预期的相关个股，如超图软件等。

风险提示：政策推进不及预期；下游需求释放不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧等。